КАМАЗ – лидер российского рынка грузовиков

Вчера Минпромторг опубликовал оценку продаж на авторынке за 9 месяцев 2023 г. По данным ведомства, продажи новых автомобилей в январе-сентябре составили 905 тыс., из них 718 тыс. пришлось на продажи легковых авто, 71 тыс. — на LCV, 103 тыс. — на грузовики и 13 тыс. — на автобусы. Больше остальных вырос грузовой сегмент — на 85% г/г. Лидерами роста сегмента стали КАМАЗ (доля – 21%) и китайские производители SITRAK, SНACMAN, FAW, доля каждого на рынке — от 5% до 18%.

По нашим оценкам, по итогам года продажи грузовиков вернутся к докризисной динамике и продолжат расти. Основная причина роста – низкая база 2022 г. Считаем, что по итогам 2023 г. продажи новых грузовых машин вырастут на 41% г/г, а по итогам 2024 г. – на 7%. В следующем году темп роста спроса замедлится, т.к. цены на импортные модели продолжат расти из-за ослабления рубля и повышения ставки утильсбора.

«Промсвязьбанк»

КАМАЗ – главный бенефициар ухода с рынка зарубежных производителей.

( Читать дальше )

Продажи новых автомобилей в августе снизились. В сентябре 2022 года продажи новых легковых автомобилей в РФ уменьшились на 59,6% г/г, до 46,7 тыс. автомобилей. Падение продаж объяснялось дефицитом автомобилей в результате приостановки деятельности иностранными брендами, а также дефицитом необходимых компонент.

В отчетном периоде практически все автомобильные марки показали снижение, за исключением Автоваза, Changan, DFM и GAC. Продажи отдельных автомобильных брендов сократились почти полностью. Например, Toyota и Volvo сократили реализацию в России более, чем на 98% г/г, вследствие введения санкций и нарушения логистических цепочек.

Несмотря на перебои в работе тольяттинского и ижевского заводов, а также ограничения из-за введения санкций и нарушения логистических цепочек, компании Автоваз удалось увеличить продажи относительно сентября 2021 года на 20%, до 20,6 тыс. ед.

Стоит напомнить, что до мая 2022 года компания находилась в простое из-за дефицита автомобильных запчастей для сборки. В настоящее время заводы адаптированы для производства упрощенных моделей. В начале июня Автоваз возобновил сборку легковых автомобилей, запустив модель Lada Granta Classic 2022 — первую после ухода Renault из России, затем – расширил модельный ряд Lada Granta спортивной версией Drive Active и Cross.

( Читать дальше )

Импорт новых и б/у легковых автомобилей в Россию в июле, по данным Автостат, составил 8016 шт., что сопоставимо с результатами июня (8256 шт.), но почти в два раза ниже, чем в феврале (21 395 шт.).

В конце марта 2022 года правительство ввело систему параллельного импорта, т.е. ввоз товаров без согласия правообладателя. Допущено в итоге было ввозить 50 автомобильных марок в основном тех производителей, которые первыми приняли решение о сворачивании бизнеса на территории РФ. Тем не менее, пока заметного улучшения ситуации с продажами импортных автомобилей не произошло.

Дело в том, что механизм параллельного импорта – новое явление в отечественной экономике и имеет ряд сложностей, в том числе технических и юридических. При импорте автомобилей учитывается ряд особенностей, в частности, энергокласс, наличие системы ГЛОНАСС и др., которые необходимы для получения разрешения на эксплуатацию. Кроме этого, все еще возникают сложности как логистические, так и с проведением платежей.

( Читать дальше )

Продажи новых автомобилей в мае продолжают испытывать шок. В мае 2022 года продажи новых легковых автомобилей в РФ усилили темпы снижения до 84% г/г — минимального уровня за всю историю наблюдения и сильнее, чем во время пандемии. Падение продаж объясняется дефицитом автомобилей вследствие приостановки деятельности иностранными брендами, а также нехватки критических для производства автокомпонентов.

В отчетном периоде все автомобильные марки показали снижение. Продажи отдельных автомобильных брендов приостановились почти полностью, в частности марки Toyota, Volkswagen, Skoda сократили реализацию в России более, чем на 90% г/г.

Четверть продаж автомобилей пришлась на LADA, хотя снижение реализации составило в мае 84% г/г. В марте и апреле компания была вынуждена простаивать из-за дефицита автокомпонентов для сборки. В частности, из-за ухода с российского рынка Bosch. Сейчас компания адаптирует сборочные линии для производства упрощенных моделей. Так, 6 июня началось производство упрощенной модели LADA Granta.

( Читать дальше )

В марте 2022 года продажи новых легковых автомобилей упали на 63% г/г, что оказалось вторым по глубине снижением с апреля 2020 года (-72% г/г), когда продажи были приостановлены вследствие эпидемиологических ограничений. Всего, по данным АЕБ, было реализовано 55,1 тыс. шт.

Практически все автомобильные бренды показали снижение продаж. Негативная тенденция вызвана приостановкой поставок и производства ведущими автопроизводителями, продолжающимся дефицитом микроэлементов, нарушением логистических цепочек, недостатком авто у дилеров.

Давление на продажи оказывал и резкий рост ставок по автокредитованию, которые по сути стали заградительными, а также увеличение цен автодилерами.

В то же время отдельные бренды продолжают экспансию на российском рынке. В частности, продажи китайского Cheryexeed увеличились на 63% г/г, Isuzu — на 467% г/г, а Chevrolet — на 91% г/г. Рост продаж связан с небольшим объемами реализации в прошлые периоды, желанием населения вложить деньги на фоне девальвации рубля, наличием авто на складах дилеров.

По мере восстановление цепочек поставок автомобильных компонентов производство автомобилей в России будет восстанавливаться. Тем не менее, по нашим прогнозам, падение продаж новых легковых авто и LCV в 2022 году составит около 40% г/г.

Промсвязьбанк

Авторынок в феврале 2022 года. В феврале продолжилось снижение продаж новых легковых автомобилей и LCV. Продажи составили 114 349 шт., что ниже на 4,8% по отношению к фервалю 2021 года.  Основными причинами стали рост цен,  ограничение отгрузок автодилерами и высокая база прошлого года.

Негативная ситуация на рынке новых легковых автомобилей и LCV осложнилась в связи с ужесточением санкционных политик в отношении России после событий 24 февраля.  В настоящее время европейские(Jaguar и Land Rover, VW Group, BMW, Daimler, Volvo), американская – General Motors, азиатские (Suzuki, Honda, Mazda, Toyota, Geely) автопроизводители приостановили отгрузки новых машин российским автодилерам «до отдельного, последующего уведомления». Renault, Hyundai остановили производство в России. Mitsubishi, Nissan также планируют приостановить производство в России. Ford Motor Company заявило об остановке всех совместных проектов с группой Sollers. Пока только Южная Корея, представленная на российском рынке Hyundai, Kia и Genesis продолжает поставки.

Лидером продаж автомобилей в феврале 2022 года стал АвтоВАЗ – 22 378 шт., несмотря на резкий спад продаж на 21% к февралю 2021 года. Автомобили марки Kia заняли второе место – 15 001 (-9% к февралю 2021 года). Значительный рост продаж продолжают показывать китайские авто Haval – 3 569 (+65% к февралю 2021 года), Cherry – 2 907 (+45% к февралю 2021 года), которые могут заместить часть европейских производителей на российском рынке.

( Читать дальше )

Возобновления программы льготного автокредитования не стоит ждать в ближайшее время. В июне Минпромторг отказался от перезапуска программы льготного автокредитованиия, которая бы простимулировала покупку в кредит 50 тыс. автомобилей. Основная причина — ограниченность предложения на фоне сильного спроса.
          
Продажи автомобилей в июне превзошли ожидания и показали наилучший результат в этом году. Темпы роста замедлились по сравнению с апрелем и маем 2021 года за счет плавного снижения высокой базы 2020 года. Объем реализации автотранспорта в отчетном периоде опередил другие месяцы лета прошлого года, когда сбыт новых автомобилей «подогревался» реализацией отложенного спроса, низкими ставками и государственной программой льготного автокредитования.

Увеличение продаж сопровождалось дефицитом предложения, которое вызвано восстановлением экономики и кризисом полупроводников. К тому же, покупатели совершают покупки сейчас, поскольку опасаются сильного роста цен на автомобили.

Ранее для стимулирования спроса правительство РФ использовало программу льготного автокредитования, согласно которой покупателю компенсировалось из бюджета 10-25% первоначального взноса на автомобиль. Данная программа была одной из мер поддержки отечественного автопрома, которая, судя по положительной динамике выдачи автокредитов, оказалась довольно эффективной.

По нашему мнению, отмена программы льготного автокредитования не изменит ситуацию на рынке легковых автомобилей в ближайшее время — спрос останется сильным. Восстановление предложения и баланса рынка стоит ожидать ближе к концу году, а до этих пор говорить о дополнительном стимулировании рано.

Соловьев Владимир
«Промсвязьбанк»

Продажи автомобилей снизились на 2,1% г/г в декабре 2020 после сильного роста в октябре-ноябре 2020. Хотя эта цифра идет вразрез с оптимистичным консенсус-прогнозом, который предусматривал рост этого показателя на 6,3% г/г, мы считаем, что негативный сигнал, который связан с этой цифрой, не следует переоценивать.

Во-первых, важную роль в этой ситуации играет эффект базы – в декабре 2019 спрос на автомобили был очень сильным – тогда продажи автомобилей выросли на 2,3% г/г против снижения на 5,8% в октябре-ноябре 2019, и это в какой-то степени объясняет слабую цифру за последний месяц. Во-вторых, курс рубля показал хорошую динамику в декабре 2020.

Таким образом, слабый результат по продажам автомобилей подтверждает значимость инфляционных опасений, которые, судя по всему, объясняют высокий спрос на автомобили, наблюдавшийся до декабря.

Орлова Наталия
Киюцевская Анна
«Альфа-Банк»

Наконец, продажи автомобилей выросли на 3,4% г/г за 2П20, что указывает на достаточную силу спроса и подтверждает наш более оптимистичный в сравнении с консенсус-прогнозом взгляд на тренд российского роста в 2020.

За 9 месяцев 2020 года в России продажи LCV снизились на 4% г/г и составили 113 млрд руб. Наиболее популярным автомобилем с начала года стал ГАЗ, за отчетный период было продано 30,5 тыс. шт.

Всего в сентябре было продано 10,1 тыс. легковых коммерческих автомобилей. При этом структура рынка ощутимо поменялась. Группа ГАЗ сократила свою долю на рынке с 48% до 40% и продала в сентябре только 4 тыс. LCV. При этом LCV компании LADA увеличили долю на рынке с 8% в начале года до 13% в сентябре, а продажи Лада LCV составили 1 312 шт.
           
Меры государственной поддержки оказывают положительное влияние на рынок легковых коммерческих автомобилей: в течение 2020 года благодаря дополнительным решениям правительства на льготные автокредиты и лизинг было выделено 33 млрд руб. Данные меры являются ключевым фактором поддержки загрузки производственных площадок. В 2021 году в бюджете на поддержку автопрома заложено 15 млрд руб.

( Читать дальше )

Выпуск легковых автомобилей в РФ в январе упал впервые за 4 года

По данным Росстата производство легковых автомобилей в России в январе 2020 г. сократилось на 16,5% г/г до 94,1 тыс. штук. По сравнению с декабрем 2019 г. выпуск легковых автомобилей упал на 19,1%. Производство грузовых автомобилей в РФ падает двузначными темпами второй год подряд. В январе оно снизилось на 12,4% г/г до 3,7 тыс. единиц (самый низкий январский показатель за 4 года). По сравнению с декабрем объем выпуска упал на 74%. Выпуск автобусов допустимой максимальной массой более 5 тонн в январе вырос на 17,3% в годовом выражении до 529 шт. К декабрю снижение составило 74,1%.

Снижение производства автомобилей в январе отражает последние тенденции в продажах, которые падают (продажи легковых автомобилей в 2019 году сократились на 2,3% г/г). В перспективе рост спроса на транспорт определит динамику его производства и продаж. Так, в 2020-2022гг мы ждем рост продаж легковых автомобилей до 1,6% в год. Продажи в сегменте грузовых автомобилей зависят от динамики инвестиций в основные средства в части техники задействованной в строительстве и оборота торговли, в дальнейшем за счет реализации проектов в строительстве ждем восстановления рынка темпами 2% в год. Продажи автобусов зависят от расходов бюджета на закупку муниципалитетами. По нашим оценкам расходы бюджета в реальном выражении будут расти на 3,5%, что и определит динамику продаж новых автобусов.

Промсвязьбанк